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深交所四问山东航空

 2022-04-08 21:46:08 来源:民航资源网  [投稿排行榜]

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      2022年3月30日山东航空收到深圳证券交易所下发的《关于对山东航空股份有限公司2021年年报的问询函》,问题涉及山航经营能力、偿债能力、财务费用等。4月7日山东航空根据《问询函》的要求,就相关事项逐项回复并披露。

      问题1:2020年,你公司营业收入105.06亿元,实现净利润-23.82亿元;2021年,你公司营业收入125.15亿元,实现净利润-18.14亿元。因你公司2021年净资产为负,导致被实施退市风险警示。请补充:

      (1)结合你公司经营模式、所处行业状况、对比同行业上市公司详细分析净利润连续两年亏损的具体原因及合理性,并说明是否会影响公司的持续经营能力;

      山航回复:

      山航始终坚持把“确保安全,狠抓效益,力求正点,优质服务”放在首位,以深厚的基础确立自身的行业地位。受新冠疫情影响,航空需求锐减,航空业受到巨大冲击,山航也出现了巨额亏损, 2020年利润总额亏损31.46亿元, 2021年利润总额亏损24.02亿元,近两年效益变化符合行业发展状况。2021年山航实现同比减亏23.64%,减亏幅度好于行业平均水平,其中3-7月份在疫情零星散发的态势下,公司经营效益接近疫情前水平,整体实现盈利,利润总额同比2019年仅减少0.84亿元。后续伴随着疫苗的接种推广,防疫政策的完善,山航的客货运市场业务将逐步改善、有序运营。

      (2)结合你公司未来发展战略、经营计划等,详细说明你公司为增强持续经营能力、提升资产质量及规模拟采取的具体措施。

      山航回复:

      山航具有领先行业的安全管理能力、卓越的资源配置和组织执行能力、有激励和竞争力的企业文化品牌。公司坚持聚焦航空运输主业,立足长远发展战略,结合当前面临的各种困难,坚持目标导向与问题导向相结合,采取有力措施,增强持续经营能力,提升资产质量。公司将紧盯市场态势、紧跟需求变化,抢先机,求先利;重点提升优质资源获取能力,加大推进航网结构优化的力度;持续保持高利用率竞争优势,精准把握生产资源匹配有效;贯彻过苦日子思想理念,大力增收节支、提质增效;兼顾成本与渠道,多措并举确保资金满足需求;深化内外部协同,积极争取政策及各相关方支持等,通过全力以赴开展效益攻坚,确保公司持续经营,实现高质量发展。

      问题2:年报显示,你公司资产负债率为102.81%,较上年同期增长14.28%;筹资活动产生的现金流量净额为-10.55亿元,较上年同期大幅下滑;2021年确认财务费用8.21亿元,较上年增长256%。请补充:

      (1)结合你公司短期及中长期借款的具体偿还时间、未来的筹融资能力及安排等说明公司是否存在偿债风险,以及未来拟采取的提高偿债能力的应对措施。

      山航回复:

      2020 年以来,受疫情持续影响,为保障公司现金流顺畅,公司陆续增加银行贷款以保障生产运营,贷款期限以3年期为主。2021年12月31日长短期借款总余额为102.02亿元,短期借款为26.01亿元,长期借款为76.01亿元,其中一年内到期的长期借款为9.04亿元,占长期借款的11.89%。2021年12月 31日公司货币资金余额为38.11亿元,年内无还款压力。考虑到疫情的不确定性会对公司未来营运收入产生影响,从而导致未来年度可能产生的偿债压力,公司将积极做好预案,提前调整债务期限结构,持续拓展融资渠道,进一步扩大银行授信,以提高公司偿债能力。

      (2)结合具体借款的明细、期限及利率等说明公司财务费用增幅较快的原因及合理性。

      山航回复:

      本期财务费用较上期增加 249.80%,主要由于本期执行新租赁准则影响,其中租赁负债利息支出为 4.64 亿元。公司受疫情影响增加的长期借款利率在0.8554%~3.5000%之间,由此产生的利息支出不是构成财务费用增加的主要因素。

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