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2016年,低油价时代的“诸国演义”

 2017-03-09 来源:民航资源网 作者:王双武  [投稿排行榜]
2017-03-09 17:13:26

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  与过去6年比较,2016年世界原油的平均价格处于最低位。尤其是在2016年初,世界原油价格创历史最低,每桶跌到了30美元以下。在低油价为世界航空运输市场带来期盼已久的发展机遇的同时,航空运输业却经历了因过多运力投入而导致的价格战。

  在有利于市场开拓和增加航线收益的整体利好环境下,各家航空公司在机遇面前表现各异。尤其是在广受关注的中国至大洋洲市场上,整体运力投入增幅达到了37%,而过多的运力增长导致了惨烈的价格战,多家航空公司均不同程度地出现航线收益减少甚至亏损的局面。2016年,低油价时代,有哪些值得我们反思呢?

  突破围城

  2月23日,澳航公布了2016/2017年上半财年的经营业绩报告。报告称,其上半财年净利润为5.15亿澳元(约合3.967亿美元),比2015/2016上半财年减少了25%。截至2016年12月,澳航的上半财年总收入为81.8亿澳元,比上一财年同期减少了3.3%;总费用支出略有减少,约为72.4亿澳元。

  澳航抱怨说,利润减少主要归咎于其国际市场竞争对手的运力投入增长超过了11%,这导致了该公司平均客座率从2015/2016上半财年的83.3%下降到了2016/2017上半财年的81.3%。过多的运力投入还引发了市场的价格战。虽然澳航的战略合作伙伴阿联酋航空与澳航在太平洋市场上的58条航线上签有代码共享协议,但在伦敦-珀斯、悉尼-曼谷等远程航线上却与澳航展开了面对面的竞争。

  与2015/2016上半财年相比,澳航集团的运力在2016/2017上半财年的增幅为1.4%,客公里收入增幅为1.1%;同时,澳航集团的旅客运输量增长了2%,达到了2676万人,其中尤以捷星航空15%的旅客运输量增长最为明显。另外,捷星航空的的运力增幅为4.5%,客公里收入实现了8.3%的增长,客座率也达到了81.8%。但是,由于竞争对手运力投入过剩导致价格战,其国际航线收益水平出现了大幅下降。

  澳航在欧洲的市场份额从8年前的30%下降到现在的12%;而在亚洲的市场份额却从8年前的30%快速扩大到了50%。2016年,中国入境澳大利亚的游客数达到了120万人次,比2015年增长了23%。随着中国出境游市场的快速发展,尤其是澳大利亚成为近年来中国出境游的增长点,澳航决定重返北京市场。

  2017年1月26日,在时隔8年之后,澳航恢复了悉尼-北京航线。随着国际航空运输市场运力的大幅增长,激烈的价格战使得在相关航线上竞争的航空公司收益大幅减少。而对于长期经营澳大利亚到英国伦敦“袋鼠航线”的澳航来讲,目前“袋鼠航线”的竞争者多达30家,澳航的优势盈利航线受到了前所未有的重创。

  澳航集团首席执行官艾伦·乔伊斯表示,为了增强市场竞争力和维护客户关系,澳航将在今年10月份交付的首架波音787-9梦幻飞机上安装更大空间和更大后仰倾斜角度的高端经济舱座椅。该飞机将于今年12月首飞墨尔本-洛杉矶航线,并于2018年3月投入到珀斯-伦敦直飞航线上。

  山重水复

  新西兰航空于2月23日公布了2016/2017上半财年的经营情况。该公司表示,由于竞争航空公司在新西兰市场上快速增加运力,截至2016年12月,新西兰航空在2016/2017上半财年的利润为2.56亿纽元,比上一财年同期创历史最高利润的3.38亿纽元减少了24%。由于在2016年受到低油价利好的推动和新西兰旅游出现了高峰,在阿联酋航空和中国南航增加运力的同时,其他航空公司也竞相将目光投向新西兰。这其中就包括来自中国的天津航空和海湾地区的卡塔尔航空。

  新西兰航空主席托尼·卡特表示:“现在,公司正面临着其它竞争对手前所未有的运力投入带来的挑战,2017年的油价预计将比2016年上涨50%,在下半财年中,油价成本增加将是一道不得不面对的难题。”另外,卡特还表示,在跨太平洋市场上,如果美国航空和澳航能成功说服美国政府同意他们在太平洋市场上继续联营的话,这将是新西兰航空未来要面临的另一道难题。

  在北美航空运输市场上,多家公司均出现了利润不同程度的减少。美联航在其报告中称,其2016年的经营性收入为365.6亿美元,比2015年减少了3.4%。2015年的净利润为73.4亿美元,而2016年却减少到22.6亿美元,减少幅度达69%。另外,2016年可用座英里成本(CASM)比2015年增加了4.2%。

  虽然与飞行员签订了一项新的雇佣合同和相关成本增加30%达到了28.7亿美元,但达美航空在其公布的2016年经营报告中称,该公司实现利润为43.7亿美元,仅比2015年减少了3.3%。达美航空2016年的可用座英里运力增长了0.9%,客座率为85.1%,比2015年仅仅下降了0.1个百分点。

  美国航空2016年的利润比2015年减少了2/3,为26.8亿美元。在可用座英里运力增长1%的情况下,可用座英里成本下降了0.8%。全年客座率下降1个百分点,达到了82.3%。美国航空在报告中称,2016年引进了55架新的干线飞机和42架新的支线飞机,这项成本就达到了44亿美元。

  近年来海湾地区快速发展的阿联酋航空在开拓全球市场的同时,2016年也遭遇了经营利润减少的情况。由于受到美元强势、地区经济发展不稳和安全出行等因素的影响,在2016/2017上半财年中,阿联酋航空的净利润为2.14亿美元,比上一财年同期减少了75%。尽管对于阿联酋航空来讲,航油成本比上一财年同期降低了10%,但是由于总体运力增长了9%导致运营成本增长了5%。

  柳暗花明

  加拿大航空于2月17日对外公布了其2016年经营业绩。该公司2016年的利润为8.76亿加元(约合6.69亿美元),比2015年增长了181%;经营收入为146.8亿加元,比2015年增长了5.8%;经营性支出比2015年增长了8%,达到了133.3亿加元。

  加拿大航空2016年的旅客运输量为4485万人次,比2015年增长了9.1%。可用座英里运力增长了14.7%,导致客座率下降了1个百分点,为82.5%。加拿大航空首席执行官卡林·罗维纳斯库表示:“2016年,我们取得了杰出的成就。我们开通了28条航线,其中包括15条新的国际航线和12条跨美国航线,在旅客运输量及经营收入等多个方面都超越了去年的表现。”

  法航-荷航集团在2月份公布的报告中称,该集团2016年的利润为7.92亿欧元(约8.45亿美元),比2015年1.18亿欧元大幅增加了571%。低航油成本是该集团获得高额利润的主因。其2016年的航油成本为46亿欧元,比2015年减少了25.7%。航油套期保值损失比2015年减少了6.05亿欧元。

  法航-荷航集团首席执行官让·马克·詹雷拉格说:“航油价格的下跌为集团降低成本起到了巨大作用。但是,地缘政治、市场竞争和行业运力投入过剩导致单位收入减少了很多。”法航-荷航集团2016年运输旅客9340万人次,比2015年增长了4%。可用座公里单位收入比2015年减少了5%。在运力增长0.7%的情况下,客公里收入增长了1%,客座率也增长了0.3个百分点,达到了85.4%。

  英国航空和伊比利亚航空的母公司国际航空集团在2月24日发布了2016年的经营业绩报告。国际航空集团2016年的利润为19.5亿欧元(约合20.6亿美元),比2015年增长了29%;在总收入减少1.3%的同时,经营成本降低了2.4%。除特别项目之外,单位燃油成本也降低了26.8%。

  国际航空集团在可用座公里运力投入增长9.4%的同时,客公里收入增长了9.7%。其客座率仅提高0.2个百分点,达到了81.6%,年旅客运输量首次突破1亿人次。国际航空集团首席执行官威利·沃尔什说:“这是在竞争的环境下取得的不错业绩,但是还是受到了负面的货币政策影响,尤其是英国公投脱欧导致英镑汇率走势疲软。”

  延伸

  2017年市场竞争更加激烈

  国际航空运输协会(IATA)在2016年12月底宣布,虽然全球GDP增速放缓和成本开始增加,但2016年全球航空运输业的利润还是达到了创纪录的356亿美元。IATA预测,2017年全球航空运输业的利润将达到298亿美元,这将是行业连续第三年实现资本投资回报率(7.9%)高于资本加权平均成本(6.9%)。

  2017年对行业发展带来最大影响的将是世界原油价格开始回升。2016年,每桶原油平均价格是44.6美元,预计2017年将达到55美元。也就是说,2016年平均每桶52.1美元的航油价格,在2017年将被推至每桶64.9美元。2017年,航油成本在行业成本结构中所占比例预计为18.7%,这比2012年~2013年航油价格最高时要低33.2%。

  身处不同经济发展区域的航空公司,在面临着诸如地区经济发展缓慢、劳资纠纷、恐怖袭击和资本投资风险等不利因素影响的同时,还将继续面对市场运力投入增加所带来的价格战。在一些竞争激烈的区域市场,在增加运力只获取微薄利润甚至无利润的博弈中,航空公司的战略发展会成为应对低价竞争的优先考量因素。

  (本文首发于《中国民航报》)

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