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全球宽体货机机队分析:A330-200F市场前景

 2016-07-15 16:05:49 来源:民航资源网 作者:杨燕超  [投稿排行榜]

[摘要] 老货机退出方面,过去的一年里,全球一共有46架老货机退役,包括2架747-200F,11架MD-11F,5架DC/MD-10-20F,10架DC/MD-10-10F,1架767-200F,1架A300B4F,16架A310-200F/300F.。

      民航资源网2016年7月15日消息:A330-200F是空客公司在广受市场欢迎的A330-200客机基础上开发的一款中程货机,来取代空客公司老的A300-600F货机项目。A330-200F项目启动于2007年,最早的32架启动订单,分别来自印度的新兴货运公司Flyington Freighters,和两家租赁公司Intrepid Aviation Group和Guggenheim Aviation Partners。

      A330-200F提供了灵活不同的运营模式。在“航程模式”下,它航程可达7400公里,运载65吨货物;在“业载模式”下,可运载70吨货物,航程5930公里,最大起飞重量在227-233吨,上下货舱的最大可用货载容量接近470立方米,介于波音767-300ERF和777F之间。

      当前,全球一共有8家航空公司运营着35架A330-200F,还有7架未交付的确认订单,发动机选择分别为罗罗的Trent 772B60,和普惠的PW4168A发动机。

     

    市场前景

      根据OEM的预测,未来20年,中程宽体货机的新增需求为400架,其中类似A330-200F这样的原装货机需求占一半以上,大约250架。

      A330-200F最主要的竞争机型,是波音公司的767-300F原装货机,767-300/767-300ER客改货机,以及空客自己老的A300-600原厂改装货机。

      在这些竞争机型里,A330-200F的运载能力是最强的。767-300F运载52.5吨货物,航程为6000公里。767-300BCF(波音客改货机)运载52吨货物,航程为6100公里,而A300-600货机运载54吨货物条件下,航程为7780公里。

      从客户基数和在役机队规模来说,波音公司的货机项目都要更出色一些。767-300F的运营客户为10家,在役机队111架;767-300客改货机的运营客户也有10家,在役机队35架(包含8架波音BCF).

      另外,有13家航空公司运营着64架A300-600客改货机,另有4家航空公司运营着103架A300-600原装货机。

      原装的767-300F和A330-600F机队的90%都在FedEx和UPS两家公司手里,767-300F的全部订单也都来自FedEx,客户集中度非常高。

      尽管我们说全球经济形势逐渐趋于稳定,但IATA的最新报告数据显示,2016年一季度的全球航空货运市场是自2012年一季度以来最差的。与去年同期相比,2016年全球航空货运市场增速下降了2.1%, 从各地区来看,亚太,北美,非洲和拉丁美洲分别下降了5.6%,3.8%,1.6%,1.3%.

      货运市场的持续疲软,加上类似777-300ER这样的大型宽体机的货舱运力分流了航空货运需求,总体导致了大型货机的市场需求减弱。然而,类似A330-200F这种定位于区域性货运航线,而非长航程的洲际航线的中程货机的市场需求,从长远来说,会走强一些。比如近期电商巨头Amazon为了整合并打造更有效率的物流系统,于今年3月一口气向ATSG租下20架波音767-300货机,5月又宣布向Altas Air航空公司租借20架767-300货机,并投资取得30%的股权。这意味着中程货运市场的市场潜力和需求。

      A330-200F机队的运营商分布也比较零散,卡塔尔航空8架,土耳其航空7架,Avianca Cargo和香港航空都有5架。最近的4月和5月,没有停场的,或公开市场上出售的A330-200F飞机出现。

    A330-200F半寿命价值评估

      (上述核心内容编译自Jetrader杂志 原文作者: Stuart Rubin, ICF International)

     

    附论:全球宽体货机机队分析

      全球宽体货机市场正在经历一次格局性的变化。从下图中我们可以看到,从1997年到2007年, 客改货机的年交付量(图中桔黄色线)要超过原装货机(图中蓝线)的50%,但2008年以后,情况发生了逆转。来自OEM的原装货机的年交付量接近了客改货机的2倍。站在2016年,一切的市场信号显示,这样的市场趋势和格局还将继续。

      而背后的原因,首先是2008年以来,全球经济形势整体下行,这给对经济环境变化高度敏感的货机市场带来了巨大的影响,大量的老旧货机停场退役,这严重压制了客改货市场。然而另一方面,在制造商方面,波音和空客推出的747-8F,777F,767-300ERF,A330-200F等原装货机项目在这段时间却取得了良好的订单和交付成绩,当然不少交付是2008年前预定的订单。这又进一步加剧了老旧货机的淘汰和退役。从2009-2015年的6年时间里,制造商一共交付了282架新货机,几乎是前面6年交付量的2倍。再考虑到这6年,恰恰金融危机之后全球经济低迷不振的6年,那282这个数字就不得不让人震惊了。在货运市场需求无法支撑运力增长的条件下,航空公司进一步加速老旧货机的退役是必然的。

      根据Cargo Facts的数据统计显示,2007年全球在役的商用宽体货机机队规模是945架,到2014年,这个数字是958架,仅仅增长了1.4%。2015年,数字为978架,比2014年增长了2.1%,最新的数字,截止2016年3月,全球在役的商用宽体货机数量为995架。

      然而,尽管机队总体规模变化很小,但机队的机型结构却在发生明显的转换。

      从中看到最显著的变化,是新型宽体货机的比重逐渐增加,而老旧货机机型的比例不断萎缩。比如在过去的一年里,全球新交付的原装货机达到了41架,包括7架747-8F,19架777F, 3架A330-200F,12架767-300F。

      老货机退出方面,过去的一年里,全球一共有46架老货机退役,包括2架747-200F,11架MD-11F,5架DC/MD-10-20F,10架DC/MD-10-10F, 1架767-200F,1架A300B4F,16架A310-200F/300F.

      当然,由于油价的走低,过去的一年里有8架原本停飞的货机重新投入运营,包括1架747-400ERF, 4架 747-400F,3架747-400BDSF。但长远来看,我们不会看到有越来越多的老货机“起死回生”。

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